• 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[SK머티리얼즈(036490)] 한국 최고의 IT용 특수가스/소재업체 조회 : 32
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/08/29 08:22
 
2분기 영업이익은 컨센서스에 부합. 3분기에도 실적 개선 전망

2분기 매출액 1,830억원(-0.7% QoQ, +16.2% YoY), 영업이익 551억원(+ 1% QoQ, +35.5% YoY)으로 컨센서스(영업이익 560억원)에 부합했다. 2분 기 디램(8Gb DDR4) 평균 고정가격은 3.69달러로 1분기 5.23달러 대비 29. 4% 급락하면서 반도체용 특수가스 단가인하가 있었다. 그러나, 생산효율화를 통해서 영업이익률은 30.1%로 0.5%p 개선되었다.

3분기 반도체용 프리커서, 식각가스, 산업용가스 실적증가로 인해 영업이익은 565억원으로 2.6% QoQ 증가할 전망이다. 19년 영업이익은 2,257억원으로 18년 1,829억원 대비 23.4% 증가할 전망이다.

IT용 소재 국산화를 이끈다

2001년 국내 최초로 NF3(삼불화질소)를 국산화하였고, SiH4(모노실란), WF 6(육불화텅스텐), 프리커서, 식각가스를 국산화에 성공했다. 동사가 지분 29% 확보한 엘티씨에이엠이 3D NAND용 인산계 에천트를 출시할 예정이다. 올해 말까지 동사는 일본의 수출규제 품목인 불화수소(HF)를 개발할 예정이다.

반도체용 소재 개발 성공여부는 소재에 대한 기술력과 반도체업체와의 전략적 협력에 달려있다. SK머티리얼즈는 한국 최고의 반도체용 특수가스와 소재에 대한 기술력을 보유하고 있으며, SK하이닉스와 전략적 협력이 가능한 바, 향후 다양한 반도체 소재의 국산화를 주도할 전망이다.

목표주가 234,000원으로 5.9% 상향, 투자의견 ‘매수’ 유지

1) 19F 영업이익률 29.4%, EBITDA률 43.4% 2) 19F PER 13.4배, ROE 33.3% 3) 한국 최고의 반도체용 소재업체라는 점을 고려해 목표주가를 234, 000원으로 5.9% 상향한다.

일본의 반도체용 소재 수출규제는 단기적으로 어려움을 줄 수 있지만, 중장기 적으로 일본에 대한 의존도를 낮출 수 있는 기회이다. 미국과 독일화학회사들 과의 전략적 협력도 중요하다. 위기가 기회이다.

신한 소현철



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[헬스케어] 지나친 낙관도 비관도 경계
아랫글
[SK하이닉스(000660)] 주가 상승을 위한 정황들

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2067.40

▲22.79
1.11%

실시간검색

  1. 셀트리온182,500▲
  2. 삼성전자50,000▲
  3. 에이치엘비122,300▲
  4. 필룩스5,460↑
  5. 헬릭스미스101,300▲
  6. 셀트리온헬스54,400▲
  7. 케이엠더블유69,700▼
  8. 에스모2,270▼
  9. 현대차122,000▼
  10. 신라젠13,700▲