종목미니차트
9,140 ▲410 (+4.7%) 12/13 장마감 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[디엔에프(092070)] 준비된 일본 반도체 소재의 대항마 조회 : 86
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/08/29 08:49
 
디엔에프는 2001년 설립된 반도체 프리커서를 공급하는 업체입니다. 최근 국산 반도체 핵심소재 채택률 증가에 대한 시장관심이 높은 상황에서 동사의 High-K 프리커서에 주목해야 한다고 생각합니다.


반도체 프리커서(Precursor) 업체

디엔에프는 삼성전자향 반도체 프리커서를 공급하는 업체다. 반도체 프리커서는 반도체 공정소재 중에서 웨이퍼 위에 Critical Layer를 쌓는 과정에서 사용되는 소재다. 매출 기여도가 높은 주요소재는 DPT(Double Patterning Tech.), High-K, HCDS(Hexachlorodisilane: 헥사클로로디실란) 등이며 매출액 비중은 각각 30%, 25%, 25% 수준이다. 그 외에 신사업으로 EUV공정용 메탈소재, 기능성 코팅제 및 나노입자재료 등을 개발 및 공급하고 있다.

High-K 국산 채택률 증가 기대

주요 제품중 High-K 프리커서는 디엔에프가 2014년부터 본격적으로 공급해온 프리커서다. High-K는 DRAM의 Capacitor에 입히는 소재로, Capacitor가 전하를 일시적으로 저장하는 과정에서 유전율을 높여준다. 삼성전자에 High-K를 주로 공급하는 업체는 일본기업 Adeka와 디엔에프이며, 당사가 추정하는 점유율은 80:20 수준으로 Adeka가 높은 상황이다. 최근 일본의 반도체 소재 수출규제 이슈가 부각되면서, 국산 소재 채택률 증가에 대한 움직임이 포착되고 있다. 디엔에프의 High-K도 이러한 산업환경 변화에 따라 공급물량 증가가 기대된다.

품질검증, 증설 완료: 2020년 매출액 1,000억 레벨 기대

당사는 1)디엔에프의 High-K 채택률 증가와 2)정부에서 추진하는 국내 소재업체 지원정책 등에 힘입어 실적이 2분기에 바닥을 지나 3분기부터 연속적인 q-q 성장을 할 것이라고 예상한다. 2020년에는 이러한 우호적인 산업환경의 수혜가 온기로 반영되며 매출액 1,000억 원 수준으로 상승할 것으로 추정한다. 생산능력 측면에서도, 이미 High-K의 품질수준은 Adeka와 유사한 수준으로 검증을 받았으며, 올해 상반기에 완공된 신규라인이 시험운전 중이기 때문에 물량증가에 대한 대응에는 문제가 없을 것으로 예상한다. 현재 주가는 이미 상반기까지 이어온 실적부진을 반영한 수준이라고 판단되며, 우호적인 산업 변화와 실적 턴어라운드 감안시 Upside가 크다고 생각한다.

한화 최준영



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[디엔에프(092070)] 탐방노트: 오랜만입니다
아랫글
[IT] 최소한 4분기 DRAM가격은 예상보다 양호할 전망

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2170.25

▲32.90
1.54%

실시간검색

  1. 셀트리온172,000▲
  2. 삼성전자54,700▲
  3. 한국화장품제31,650▲
  4. 켐트로닉스15,550▼
  5. 젬백스32,550▼
  6. 셀트리온헬스48,700▲
  7. 에스텍파마16,350▲
  8. LG화학303,000▲
  9. 텔콘RF제약8,280▲
  10. SK하이닉스87,900▲