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한국투자증권에서 29일 LG유플러스(032640)에 대해 "NDR 후기: 20년에 5G로 매출 증가, 손익 개선 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 19,500원을 내놓았다.

한국투자증권 양종인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 LG유플러스(032640)에 대해 "- ARPU 턴어라운드, 점유율 상승세 등을 긍정적으로 평가. 마케팅 경쟁 강도와 손익 추이를 보아가며 매수 시점을 탐색 중 -5G 점유율은 29%로 누적 점유율 상회: 이동통신 ARPU는 2분기에 전분기대비 증가세(+0.4%)로 돌아섰으며 4분기에는 전년동기대비로도 증가할 전망 "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "-연말까지 85개 도시, 인구수 기준 90% 커버: 19년 설비투자는 2조원대 중반(예, 2.5조원)으로 18년 1.4조원대비 크게 늘어 날 것이나 20년부터는 감소할 것 - CJ헬로 인수는 연내 마무리될 것 - IPTV는 두 자릿수 성장을 지속하며 수익성도 호전 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 21,500원까지 높아졌다가 2019년7월 19,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 19,500원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 19,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 14,400원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2019.08.29 목표가 19,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 19,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.04 목표가 19,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.03 목표가 21,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.22 목표가 21,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.29 목표가 19,500 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.08.28 목표가 23,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.28 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.08.27 목표가 17,000 투자의견 BUY 현대차증권