종목미니차트
22,450 ▼400 (-1.75%) 10/16 장마감

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[씨젠(096530)] 2019년 실적 개선세 유효 조회 : 47
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/08/30 09:35
 
19/2Q 매출액 +13.6%, 영업이익 +150.6%(YoY)

씨젠은 '19년 2분기(4~6월) 매출액 280억원(+13.6% YoY, +1.7% QoQ), 영 업이익 34억원(+150.6% YoY, -41.7% QoQ, opm 12.1%)을 기록함. 전년동 기대비 실적 개선세는 이제 자연스러운 흐름으로 보이며, 전분기대비 수익성 하락에도 실제 일회성비용 등을 감안할 때 '19년 실적 개선세 역시 유효함.

매출액은 호흡기 계절이 종료했음에도 시약 매출이 견조하게 유지된 점, 특 히 Allplex 신제품의 성장으로 신규고객 대상 장비 매출이 성장한 점 등은 향후 지속적인 실적 안정성 관점에서 매우 긍정적인 부분임.

영업이익은 '18년 4분기 15.6%→ '19년 1분기 21.1%→ '19년 2분기 12.1% 를 기록했는데, 2분기 지급수수료 관련 일회성 요인(약 9억원)이 반영된 것을 감안한다면 실질적으로 약 15%대의 영업이익률이라고 해석해야함.

한편으로는 합의금(BC) 및 법인세 환급 효과가 반영된 순이익은 대폭 증가 했는데, (+)효과 그리고 (-)효과 모두 일회성요인으로 동사의 '19년 안정적인 수익성 상승의 추세는 유효하다고 판단함.

투자의견 매수, 목표주가 35,000원

동사에 대해 투자의견 매수와 목표주가 35,000원을 유지함. '19년은 수익성 상승에 따라 전년 대비 2배 이상의 영업이익과 근 5년 만에 15% 전후의 영 업이익률 달성이 가능할 것으로 예상함. 장비 매출(고객사 확대) 발생→ 시약 매출 증가로 이어지는 매우 단순하지만 강력한 선순환이 분기 매출액 250억 원 대를 기준으로 수익성 상승 효과가 본격화되고 있어 '19년 Allplex 신제품 의 매출 확대 추세가 중요한 변수가 될 것으로 판단함. '18년 900개 누적고객 사→ '19년 1,400개 확대 계획.

BNK 최종경



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]씨젠, "2019년 실적 개…" BUY(유지)-BNK투자증권
아랫글
[투데이리포트]씨젠, "양호한 실적 시현…" BUY(유지)-한화투자증권

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2082.83

▲14.66
0.71%

실시간검색

  1. 셀트리온187,000▲
  2. 에이치엘비127,900▲
  3. 삼성전자50,700▲
  4. 필룩스6,590-
  5. 헬릭스미스89,800▼
  6. 셀트리온헬스55,700▲
  7. 에이치엘비생17,750▲
  8. 켐트로스3,630▲
  9. 삼성제약3,460▲
  10. 코오롱생명과27,150▼