종목미니차트
1,800 ▼35 (-1.91%) 02/18 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[삼익악기(002450)] 원래부터 악기를 잘 만들고 파는 기업입니다 조회 : 62
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/08/30 09:39
 
19/2Q 매출액 +17.2%, 영업이익 +33.9%(YoY)

삼익악기는 '19년 2분기(4~6월) 매출액 602억원(+17.2% YoY, -24.5% QoQ), 영업이익 59억원(+33.9% YoY, -41.4% QoQ, opm 9.8%)을 기록함. 전년동기대비 외형과 이익 모두 견조하게 성장한 양호한 실적으로 평가하며, 1분기와 4분기 실적 기여가 집중되는 자회사 수완에너지의 실적 계절성으로 인해 전분기대비 실적 비교는 연간 실적 개선세와는 무관함.

업라이트/그랜드/디지털 등 모든 피아노 매출이 견조한 성장세를 지속하고 있으며('19년 상반기 기준 피아노 매출액 291억원 +15% YoY), 특히 기타 (Guitars) 매출이 '19년 상반기 기준 180억원을 기록해 전년동기대비 +57% 고성장세를 기록함. 주요 법인별로는 피아노/기타의 매출 증대에 따라 삼익 인도네시아의 실적이 동반 상승했으며, 자일러삼익(중국), 수완에너지 등 계 열회사 전반적으로 견조한 실적을 유지함.

투자의견 매수, 목표주가 3,000원 유지

동사에 대해 투자의견 매수와 목표주가는 3,000원을 유지함. 목표주가는 '19~'20년 예상BPS 평균에 '14~'17년 PBR평균 1.04배를 목표PBR로 적용함.  “대한민국 삼익악기+ 독일 브랜드(SEILER)+ 인도네시아 제조/생산+ 중국 시장 판매”라는 세계 악기 시장 공략에 가장 이상적인 사업 구조를 완성했다 고 평가함. '18년 삼익면세점 사업 완전 종료, 자회사 수완에너지의 출자전환 완료 등 사업은 종합악기, 자회사는 안정 수익기여 강화로 전사적인 사업 구 조 재편을 완료함. PBR 1배를 하회하는 주가는 국내 최대 종합악기회사에 어 울리지 않는 낮은 수준으로 판단함.

BNK 최종경



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]삼익악기, "원래부터 악기를 잘…" BUY(유지)-BNK투자증권
아랫글
[종목현미경]삼익악기_주요 투자주체는 개인투자자

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2208.88

▼-33.29
-1.48%

실시간검색

  1. 셀트리온184,500▼
  2. 삼성전자59,800▼
  3. 셀트리온헬스69,000▲
  4. 씨젠35,550▲
  5. 신풍제약8,230▲
  6. 초록뱀1,920▲
  7. 소프트센우39,450▼
  8. 오공8,810▲
  9. 디피씨10,600▼
  10. 성문전자우14,500▼