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DB금융투자에서 2일 대덕전자(008060)에 대해 "패키지 5G 전성시대, 지금 어딜 보는가"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

DB금융투자 권성률 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 DB금융투자에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 대덕전자(008060)에 대해 "-반도체용 패키지는 미세화, 저전압, 소형화 등으로 고사양화되고 있다. 동사의 패키지 부문이 주로 메모리에 치우쳐 있음에도 불구하고 2Q19에 9.1%YoY 성장, 하반기에 10% 이상 성장이 기대되는 점도 여기에 있다. 게다가 전세계 반도체 패키지가 쇼티지 상황으로 부가가치도 많이 높아지고 있다 -신제품이 계속 추가되는 Mobile, 성장이 본격화되는 5G 통신장비용 MLB: 고객사의 네트워크장비 매출이 급증하면서 20년에는 대덕전자의 MLB도 40% 증가할 전망이다. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "합병 후 반도체, 스마트폰, 통신장비, 자동차용 PCB까지 풀라인업을 구축하면서 종합 PCB업체로 거듭나고 있다. 19년에 매출 1조원, 20년에 영업이익 1천억원을 바라보는 회사를 7천억원 초반 가격에 살 수 있는 기회가 다시금 왔다. 대덕전자는 통상 P/E 9~14배 수준에서 거래되는데 20년 P/E 7.8배로 낮은 수준이며, P/B 0.7배로 자산가치도 제대로 평가 받지 못하고 있고, 배당수익률 3% 이상으로 진입하기에 최적의 주가 수준이다. 대덕전자와 유사한 각국 주요 PCB업체의 최근 주가도 강세를 보이고 있다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2019.09.02 목표가 14,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.02 목표가 14,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2019.08.26 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.08.21 목표가 14,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.20 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) SK증권