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미래에셋대우에서 2일 포스코케미칼(003670)에 대해 "니켈 급등+코발트 반등=양극재 예상 실적 증가"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,500원을 내놓았다.

미래에셋대우 이재광 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "-미중 무역전쟁을 모르는 니켈, 연초대비 67% 급등 -전기차 수요 증가로 양극재 원재료인 황산니켈 수요 역시 증가할 것으로 전망되나, 현재 공급상태가 지속된다면 황산니켈 공급부족 예상. -8월 초 세계 1위 코발트 광산업체인 Glencore의 감산 발표 이후 코발트 가격 반등 지속 중. -니켈/코발트 가격 상승은 양극재 사업의 예상 실적 증가로 이어짐 "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "현재 주가가 향후 신사업에서 벌어들일 이익을 기준으로 형성된 것이라고 본다면 양극재 가격이 이익 추정에 있어 가격이 가장 중요한 변수임. 그런데 양극재 가격은 주요 원재료인 니켈과 코발트 (정확히는 황산니켈과 황산코발트) 가격에 의해 결정되기 때문에 니켈과 코발트 가격 상승은 향후 양극재 사업의 예상 실적 상승 요인으로 작용. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 72,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 78,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 59,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2019.09.02 목표가 72,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.19 목표가 72,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.24 목표가 72,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.29 목표가 72,500 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.02 목표가 72,500 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.07.17 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.07.18 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.07.18 목표가 72,400 투자의견 BUY BNK투자증권