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KB증권에서 30일 LG이노텍(011070)에 대해 "실적 개선 추세 유효 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "- 3분기 추정 영업이익 1,588억원, 컨센서스 상회: LG이노텍 3분기 실적은 기판 소재 부문의 수익성 개선과 북미 전략 고객의 신제품 출시 효과에 힘입어 -미중 무역갈등 영향으로 북미 전략고객의 신형 스마트 폰 판매량에 대한 눈높이는 낮출 필요는 있지만, LG이노텍은 광학솔루션 부문의 공급 점유율 상승과 내년 신규 광학솔루션 모듈 출시 등을 고려하면 장기적 관점에서 실적 기대는 유효할 전망이다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "이는 ① 북미 전략 고객의 트리플 카메라 탑재 영향에 따른 ASP 상승으로 광학솔루션 (3분기 매출 1.66조원, +100% QoQ) 매출액이 큰 폭으로 증가하며 3분기 영업이익 (1,588억원)이 컨센서스 영업이익 (1,443억원)을 상회할 것으로 예상되고, ② 기판 소재 부문도 반도체, COF, PM 등의 수요증가와 판가상승 등에 힘입어 하반기 양호한 수익성 달성이 기대되기 때문이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 170,000원까지 높아졌다가 2018년12월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 130,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 130,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 155,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 122,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.08.30 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.23 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.24 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.08 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.08.30 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.08.26 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.08.22 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.07.24 목표가 128,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권