종목미니차트
26,800 ▲50 (+0.19%) 12/10 10:26 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[지니뮤직(043610)] NH Mid/Small Cap 탐방백과 조회 : 86
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/09/06 08:37
 
본 탐방백과는 탐방 후 관심을 가질 만한 기업에 관해 코멘트하는 자료임


▶ 어서와~ ‘지니뮤직’은 처음이지?

- 지니뮤직의 사업영역은 1) 음원 서비스(지니) 2) 음악 콘텐츠 유통 3) 기타(MD상품)

- 최대주주는 국내 2위 통신업자인 KT로 36.0% 지분 보유. 2018년 10월 CJ ENM의 자회사인 CJ디지털뮤직과 합병. CJ ENM은 신주교부를 통해 지니뮤직 지분 15.4%를 확보하며 2대 주주가 됨. LG유플러스는 2017년 3월 3자배정 유상증자 형태로 지니뮤직 지분 12.7%를 취득하였으며 CJ ENM의 참여로 3대 주주가 됨

▶ 기업의 脈

- 지니뮤직의 2분기 기준 B2C 가입자 및 매출액은 각각 122만명(+41.9%, y-y), 206억원(+50.3%, y-y)을 기록. SKT가 새로 출시한 FLO의 공격적인 마케팅에도 불구하고, Captive 통신사인 KT와 LG유플러스 고객 증가와 작년 말 인수한 CJ디지털뮤직의 Mnet 가입자 흡수로 성장. 또한 B2B 매출액은 향후 통신사의 5G 가입자 증가로 인한 신규 요금제 고객 유입으로 인해 증가할 것으로 기대

- 작년 4분기 CJ디지털뮤직 합병, CJ ENM 아티스트 및 방송 OST의 음원 출시 확대로 음원 유통 매출액은 109억원(+116.9%, y-y)을 기록. 상반기 지니와 Mnet의 별개 운영은 동사의 비용 증가 요인. 3분기 플랫폼 통합을 위한 1) 신규 서버 투자 2) 시스템/인프라 통합 3) 유저 전환 프로모션 비용 발생 예정. 따라서 4분기부터 비용 감소에 따른 영업이익 개선 기대

- 음원 서비스는 통신사 콘텐츠 사업의 핵심. AI스피커인 구글 홈에 지니뮤직을 탑재 하였으며 향후 통신사의 5G 서비스 확대에 따라 VR, AR 콘텐츠 및 국내 신규 OTT가 출시되면 동사의 사업 범위는 확대될 것으로 기대 

▶ 숫자로 보는 ‘지니뮤직’

- 2019년 실적은 매출액 2,297억원(+34.1%, y-y), 영업이익 93억원(+35.3%, y-y)으로 전망. Captive를 활용한 B2C, B2B의 가입자의 증가로 내년도 매출액은 20%이상 증가할 것. 다만 상반기 기준 4.4%에 불과한 영업이익률은 3분기 진행 중인 CJ디지털뮤직과의 플랫폼 통합 완료 시 7% 이상을 기록할 것으로 전망

NH 이현동



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[신한알파리츠(293940)] 안정적인 배당수익에 자산가격 상승까지
아랫글
전기전자 Daily News (19.9.6)

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2091.73

▲3.08
0.15%

실시간검색

  1. 셀트리온168,000-
  2. LG디스플레16,000▼
  3. 코스모화학5,970▲
  4. 필룩스7,730▼
  5. 코미팜13,350-
  6. 삼성전자51,100▼
  7. LG화학299,000▲
  8. 대한뉴팜10,150▲
  9. 코스모신소재8,840▼
  10. 제이테크놀로1,010▼