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IBK투자증권에서 9일 더존비즈온(012510)에 대해 "WEHAGO의 테크핀 플랫폼 가치 상승 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,500원을 내놓았다.

IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "더존비즈온은 세무사무소를 시작으로 WEHAGO의 고객수를 늘리는 초기 단계에 진입함. 세무사용 서비스를 7월에 정식 출시한 이후 최근 1,700개 이상(9월 초)의 세무사무소가 서비스를 신청한 것으로 파악됨"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "3분기 매출액 616억원(YoY +14.7%, QoQ -0.7%), 영업이익 128억원(YoY +27.7%, QoQ -15.8%)을 달성하여 컨센서스에 부합할 것으로 추정됨"라고 밝혔다.

한편 "연말까지 4천개 이상의 세무사무소가 유입될 것으로 전망됨. 신청 받은 세무사무소의 기존 시스템을 WEHAGO T 서비스로 업그레이드한 이후에 각 세무사무소의 수임업체들이 유입될 것으로 예상됨. 수임업체들이 본격적으로 유입된 후 서비스 매출과 부가적인 테크핀 수익이 발생할 예정임"라고 전망했다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 56,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 75,500원까지 상향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2019.09.09 목표가 75,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.10 목표가 75,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.02 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.31 목표가 56,000 투자의견 매수(유지)

- 2018.11.14 목표가 62,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.09 목표가 75,500 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.08.14 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.07.24 목표가 68,000 투자의견 BUY 삼성증권