• 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[SK머티리얼즈(036490)] 소재 다변화를 통한 안정적 성장 조회 : 20
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/09/10 10:25
 
3Q19F 매출액 1,993억원(+8.9%QoQ), 영업이익 566억원(+2.8%QoQ) 예상

3분기 특수가스 가격 인하에도 반도체 성수기 진입으로 물량은 약 +10% 증가할 것으로 예상. 디스플레이 패널 업체들의 대형 LCD 라인 축소에 따른 물량 감소분은 OLED 가동률 증가 물량으로 상쇄 전망

SK트리켐은 2분기 재고 조정 영향으로 이월된 물량이 하반기 반영될 것. +20.7% QoQ 매출액 성장 기대

SK에어가스는 고객사의 팹 증설이 멈춘 상황으로 전분기와 유사한 수준의 실적을 예상

3Q19F 매출액 1,993억원(+7.1% YoY, +8.9% QoQ), 영업이익 566억원(+10.4% YoY, +2.8% QoQ) 전망

2020년에도 제품 다변화 지속

2019년 반도체 신규 CAPA 투자가 없었다는 점에서 2020년 소재주의 물량 증가도 제한적일 것으로 예상. 동 사의 특수가스 매출액 역시 2020F +9.2% YoY 증가로 소폭 개선에 그칠 전망

자회사를 통한 소재 다변화가 동사의 차별화 포인트로 판단. SK에어가스는 고객사의 신규 팹 완공으로 인한 물 량 확대가 예상되며, SK트리켐도 캡티브 고객 중심 물량 확대로 2020F +35% YoY 매출액 성장 기대

2020년에는 고선택비 인산계 에쳔트와 불화수소 가스(HF)로 제품 다변화가 지속될 것. HF의 국내 시장규모는 동사의 이익규모 대비 크지 않으나 국산화와 자체 개발을 통한 제품이라는데 의미가 있음

동사의 2020F 매출액 8,768억원(+14.1% YoY), 영업이익 2,606억원(+17.7% YoY)를 전망

투자의견 Buy, 목표주가 220,000원 유지

소재주 중 가장 안정적인 실적 성장 기대. 반면 주가는 PER 밴드 하단에 위치해 있어 저평가 구간으로 판단

케이프 박성순



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[에스티아이(039440)] 탐방노트: 씨앗에서 떡잎으로
아랫글
[상아프론테크(089980)] 다변화된 포트폴리오와 멤브레인의 확장성

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2091.52

▲11.17
0.54%

실시간검색

  1. 셀트리온175,500▲
  2. 삼성전자49,200▲
  3. 셀트리온헬스52,800▲
  4. 아난티14,900▲
  5. 신라젠10,300▼
  6. 헬릭스미스176,000▼
  7. 와이지엔터테24,200▲
  8. 삼성바이오로338,500▲
  9. 오성첨단소재2,205▲
  10. 체시스4,170↑