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IBK투자증권에서 17일 GS리테일(007070)에 대해 "환경 부담에도 전사 재정비 효과 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 "-날씨 영향에도 3분기 연결 매출액 매출액 5%, 영업이익 8% 전망: 1) 3분기 기존점 성장률은 역신장이 불가피하지만, 수퍼와 일부 MD 통합으로 상품매익률이 약 0.7%p 개선이 추정된다. 2) 본부 중심의 경비와 전사 광고판촉비 절감 3) 폐점 기준 강화에 따른 점포당 효율화도 하반기에 가속화 되고 있기 때문이다. 수퍼는 상반기 적자전환에도 할인 경쟁 완화와 신규 모델 테스트 노력, 호텔은 파르나스의 투숙률이 80%를 상회하며 성수기를 반영할 전망이다. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 " 지난 2년 연속 핵심 사업인 편의점 영업에 부정적인 외부 변수를 반영해 왔다. 여기에 비편의점 부문의 공격적인 투자와 비효율적인 운영 비용 증가는 전사 수익성 감소의 이유로 작용했다. 2019년 2분기 전부문에서 효율화 전략이 확인되었는데, 하반기에도 전사적 재정비 전략은 강화될 전망이다. 최근 부정적인 내수 환경에도 하반기 안정적 사업 전략에 근거할 때 업종대비 밸류에이션 프리미엄을 유지하기에 타당한 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2019년5월 46,000원을 저점으로 기록된 이후 최근에 50,000원까지 다시 상향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 56,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2019.09.17 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.09 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.09 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.31 목표가 50,000 투자의견 매수(유지)

- 2018.11.02 목표가 50,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.17 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.09.06 목표가 51,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.08.08 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) 삼성증권

- 2019.08.09 목표가 48,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권