thinkpool

DS 투자증권에서 18일 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "온/오프라인 전자결제 시장의 절대 강자 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

DS 투자증권 최재호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 DS 투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DS 투자증권에서 NHN한국사이버결제(060250)에 대해 "-배달음식 수요 증가로 음식서비스 부문이 전년동기대비 +90.7%로 급성장 했으며, 동사는 ‘18년 기준 배달앱 시장 M/S 55.7%를 차지하는 ‘배달의 민족’을 고객사로 두고 있어 직접적인 수혜를 받고 있다 -오프라인 매장의 무인화 시대가 도래하면서 동사는 O2O서비스를 기반으로 한 원 스톱 주문중계 서비스 ‘PAYCO오더’ 출시를 본격화하고 있다. 현재 계약이 확정된 가맹점은 3 천여개로 파악되며, 연말까지 1 만개 이상의 가맹점을 달성할 것으로 추정"라고 분석했다.

또한 DS 투자증권에서 "3Q19부터는 동사의 수익 성장이 더욱 극대화 될 전망 이다. 애플 앱스토어의 마스터 PG 지위(단독 전자지급결제 대행사)를 획득했기 때문이다. 그 동안 애플 앱스토어 내 앱과 콘텐츠 등 구입은 해외카드(비자/마스 터카드)로만 결제가 가능했다. 앞으로는 국내 신용카드뿐만 아니라 체크카드까지 결제가 가능하며, 결제 시 발생하는 수수료를 동사가 PG매출로 인식하게 됐다. ‘19년 2.4조원을 상회할 것으로 추정되는 국내 애플 앱스토어 거래액을 바탕으로 동사의 대규모 성장이 전망된다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 DS 투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

[DS 투자증권 투자의견 추이]

- 2019.09.18 목표가 30,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.18 목표가 30,000 투자의견 BUY DS 투자증권

- 2019.08.19 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.08.12 목표가 27,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.12 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권