종목미니차트
11,150 ▲100 (+0.9%) 01/17 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[인텔리안테크(189300)] 저궤도 위성통신, 기대에서 현실로 조회 : 8
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/09/19 08:34
 
눈에 띄는 실적 성장에 모멘텀까지: 인텔리안테크는 수출 비중이 95%를 차지하는 글로벌 해상용 VSAT(초소형 위성송신국) 안테나 시장 점유율 1위 기업이다. 해상에서의 초고속 인터넷 수요가 증가함에 따라 크루즈선과 시추선향 매출 증가가 가속화되고 있다. 올 하반기 기존 통신 주파수는 물론 저궤도 위성통신까지 가능한 NX시리즈 안테나 신제품을 출시해 외형 성장에 기여할 것으로 기대된다. 또한 군용 지상 위성단말 수주로 지상용 안테나의 성장이 동반될 전망이다.

OneWeb 2020년말 북극 지역 서비스: 안테나 공급자로 참여중인 OneWeb 프로젝트가 순조롭게 진행되고 있다. 현재 OneWeb 테스트 위성과 지상 안테나의 통신 테스트가 성공적으로 마무리됐고, 위성 자동화 생산 공장이 완공돼 사업 진행 속도가 빨라지고 있다. OneWeb은 1차적으로 2020년말부터 북극 지역에 인터넷 서비스를 제공할 계획이다. 주로 지상과 북극을 지나는 선박에 서비스를 제공할 것으로 예상된다. 특히 해상에서의 인터넷 서비스에 대한 수요가 높아지고 있는 시기로 해상용 위성통신 서비스가 가장 먼저 수행될 것이다. OneWeb은 해상용 VSAT 안테나 시장 글로벌 1위 기업인 인텔리안테크와 협력해 해상용 인터넷 서비스를 제공할 계획이다.

장기적인 외형 성장으로 정당화될 밸류에이션: 2019년 실적은 매출액 1,200억원(+9.3% YoY), 영업이익 126억원(+22.3% YoY, 영업이익률 10.5%)으로 전망한다. 상반기에 보여준 해상용 VSAT 안테나 매출 호조는 하반기에도 지속될 것이다. 또한 수익성이 높은 군용 지상 위성단말 수주분이 하반기에 온전히 반영되어 외형 성장은 물론 수익성 개선에 도움이 될 것으로 예상한다. 현주가는 2019년 예상실적 기준 PER 22배 수준이다. 2020년 OneWeb 관련 사용자용 안테나 초도 물량의 실적 반영을 시작으로 OneWeb향 매출이 장기간에 걸쳐 발생할 것이다. 이에 장기적인 외형 성장이 가능해 높은 밸류에이션이 정당화될 수 있다.

한투 이윤상, 박대원



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[쎄트렉아이(099320)] 저궤도 위성 수출 본격화
아랫글
[저궤도 위성통신] Broadband Internet for Everywhere

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2250.57

▲2.52
0.11%

실시간검색

  1. 셀트리온175,000▼
  2. 셀트리온헬스54,900▼
  3. 삼성전자61,300▲
  4. 제일바이오9,470▲
  5. 셀트리온제약43,150▼
  6. 동양네트웍스397▼
  7. 코미팜14,200▼
  8. 대호에이엘3,185▼
  9. 카카오168,500▼
  10. 현대차118,500-