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유안타증권에서 23일 삼성생명(032830)에 대해 "체질 개선의 선두주자 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 86,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성생명(032830)에 대해 "-보험손익의 회복은 당분간 어려울 전망이다. 수입보험료 감소 기조가 이어지는 가운데 보장성보험 판매 비중이 늘어남에 따라 사업비는 증가할 것이기 때문. -한편 투자손익은 지속 성장할 전망이다. 운용자산 성장은 둔화되겠으나 투자이익률이 방어될 것으로 판단. -책임준비금 전입액은 저축성 수입보험료 감소와 함께 지속 감소할 전망이다. 내년 순이익은 최근 수년간 달성하지 못했던 1.2조원대의 경상적 이익(염가매수차익, 매각익 등 제외)을 다시 회복할 것으로 판단한다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "삼성생명 투자의견 BUY, 목표주가 86,000원으로 커버리지를 개시한다. 동사의 투자포인트는 1)보험부채 구조조정을 가장 먼저 진행하여 저축성보험 비중이 이미 낮은 가운데 2) RBC비율이 업계 수위권인 만큼 목표한 배당성향을 안정적으로 달성할 수 있다는 점이다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 86,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'TRADING BUY'에 목표주가 81,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2019.09.23 목표가 86,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.23 목표가 86,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.09.02 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.08.14 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.08.14 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권