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삼성증권에서 24일 SK네트웍스(001740)에 대해 "SK네트웍스 렌터카 사업 통합 공시 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 7,000원을 내놓았다.

삼성증권 백재승, 김예솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "● SK네트웍스의 렌터카 사업 통합 방안 공시 ● SK네트웍스의 렌터카 사업 자산/조직 및 개인 단기렌탈 차량을 AJ렌터카로 제공하는 대 신, AJ렌터카의 지분율을 기존 42%에서 64%로 확대 ● 상기 이슈로 인한 SK네트웍스의 지배주주 순이익 변화는 없기에, 동사에 대한 목표주가 7,000원 유지. 통합 이후 비용 절감 등의 시너지 효과와 더불어, 가전 렌탈사업의 성장성 까지 고려하여 BUY 투자의견 유지 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1) 이번 통합 방안이 SK네트웍스의 지배주주 순이익 훼손을 야기지 않기에, 렌터카사업 통합에 따른 불확실성 해소를 고려해야 고, 2) 이미 AJ렌터카 지분 42%를 인수할 때부터 SK네트웍스의 차량 렌탈사업에 대한 지분율을 100% 보유기 어렵다 는 사실이 인지되었으며, 3) 존속는 SK네트웍스의 개인 장기렌탈 차량들의 자산가 치가 추후 추가적인 AJ렌터카 지분율 확대의 재원이 될 것이라는 점은 주지할만 하다. 차량 렌탈사업 통합법인의 향후 비용 절감 등 시너지 효과 창출 본격화와 더불어, 가전 렌탈사업의 성장성까지 고려"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 6,300원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 7,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 7,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 9,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,800원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.09.24 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2019.08.01 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2019.06.25 목표가 7,000 투자의견 BUY

- 2019.05.02 목표가 7,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.24 목표가 7,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.08.07 목표가 6,800 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.08.02 목표가 7,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.08.02 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권