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IBK투자증권에서 25일 SK네트웍스(001740)에 대해 "렌터카 사업 통합 추진, 공유 경제 모델로 레벨업"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 안지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 "-SK네트웍스의 렌터카 사업과 AJ렌터카(계열사) 사업 연내 통합 -렌터카 사업부 통합 운영으로 영업이익률 최소 1~2% 개선 전망: AJ법인은 브랜드 격상 및 고객 통합으로 1) 중고차 매각 가격개선 2)조달금리 인하 3)고정비(운영,인력) 개선 4) AJ의 보험료 급감이 예상된다. 궁극적으로 카라이프의 영업이익률은 최소 1~2% 개선이 전망"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "한편 SK네트웍스는 지난 8월 웅진코웨이 예비 입찰 제안서를 제출함에 따라 실사를 진행 중에 있다. SK매직을 기반 소비재 렌탈 사업에 대한 강한 의지도 확인된다. 다만 웅진그룹이 제시하는 매각 금액과 입찰 제안서를 제출한 SI 및 FI들의 희망 매수가격 간의 차이가 있는 것으로 추정된다. 따라서 향후 SKN의 웅진코웨이 M&A를 가정해도 인수가격 규모와 자금 조달 방법에 따라 기업가치에는 변수가 따를 전망이다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 5,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 9,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 23.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 6,800원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2019.09.25 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.02 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.03 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.01 목표가 9,000 투자의견 매수(유지)

- 2018.11.21 목표가 5,500 투자의견 매수(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.25 목표가 9,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.09.25 목표가 7,200 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.09.24 목표가 7,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.08.07 목표가 6,800 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권