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KB증권에서 24일 네패스(033640)에 대해 "구조적 실적 개선 진행 중 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

KB증권 성현동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 네패스(033640)에 대해 "- 3Q19 Preview: 매출액 960억원, 영업이익 233억원 전망: 호실적을 지속할 것으로 전망한다. 1) 주요 고객사의 PMIC (Power Management IC) 외주 물량 확대가 지속되고, 2) 연결자회사인 네패스아크의 상반기 증설물량이 가동되기 때문이다. -파운드리 산업의 육성을 위해서 기술력을 보유한 후공정 파트너 필요"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "메모리 업황 반등에 대한 기대감과 삼성전자의 ODM (생산자개발생산) 방식의 스마트폰 확대 전략에 대한 우려로 단기 주가는 고점대비 18.4% 조정 받았다. 그러나 국내 비메모리 산업의 성장이 본격화되는 가운데 기술력을 보유한 후공정 업체의 수혜를 감안하면 구조적 성장이 지속될 가능성이 높다고 판단하며, 현 주가 수준에서는 매수 관점의 접근이 타당할 것으로 판단한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 13,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.09.24 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.05 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.03 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.24 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.07.05 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권