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키움증권에서 27일 LG이노텍(011070)에 대해 "과거와 다른 패턴 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 LG이노텍(011070)에 대해 "아이폰 출시 이후에는 판매량에 대한 불확실성 때문에 리스크 관리가 필요하다는 것이 보편적 견해인 듯싶다. 올해는 이러한 집단적 사고에서 벗어나야 투자 기회를 찾을 수 있다는 생각이 든다. 신형 아이폰은 낮은 기대치에 비하면 중국 등에서 초기 흥행 조짐이 감지되고 있다. 하반기 실적이 시장 예상치를 대폭 상회할 것이고, 내년 상반기는 전략 고객 Line-up 변화 및 HDI 효율화를 통해 비수기를 극복할 것이다. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "내년 상반기 비수기를 극복할 모멘텀으로서 1) 전략 고객이 신형 Tablet에 ToF 3D모듈을 선행적으로 채용할 가능성이 제기되고, 보급형 스마트폰을 출시하면 중국 Vendor를 대신해 카메라모듈의 가동률이 상승하는 계기가 될것이며, 2) 연내 HDI 사업의 효율화를 통해 대규모 적자 요인이 해소되고, 3) 전장부품도 자율주행 및 전기차 부품을 중심으로 수익성 개선에 초점을 맞출 계획이다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년8월 210,000원까지 높아졌다가 2019년1월 150,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 122,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.09.27 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.09 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.24 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.27 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.09.24 목표가 135,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.09.25 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.09.16 목표가 140,000 투자의견 BUY(유지) SK증권