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KB증권에서 26일 코오롱인더(120110)에 대해 "컨센서스 충족, 2020년이 기대되는 기업 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 "2020년 가동률 상승을 통해 50억원 이상의 이익개선 효과가 가능할 전망이다. 아라미드의 경우 2020년 4월 2,500톤의 신규 공장 완공이 예정되어 있다. 2018년부터 상승한 아라미드 가격을 고려하면 신규 공장을 통해 100억원 내외의 영업이익 증가가 예상된다. 2019년 CPI 매출액은 200억원 내외로 추정된다. 폴더블폰의 의미 있는 상업판매가 없었기 때문이다. 그러나 2020년부터 삼성전자 및 화웨이 등의 폴더블폰 상업생산이 본격화될 것으로 보인다. 2020년부터 CPI를 통한 영업이익 창출이 가능할 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "-3Q19 실적은 시장기대치 충족할 전망 -목표주가 상향의 배경은 1) 2019~2020년 실적조정에 따른 BPS 상향, 2) 무위험수익률 하락에 의한 자기자본비용 (COE) 감소 때문이다. 목표주가는 2019년 예상 실적기준 Implied PER 16.5배, PBR 0.81배 수준 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 85,000원까지 높아졌다가 2019년8월 52,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 56,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.09.26 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.12 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.05 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.14 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.26 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) KB증권