종목미니차트
34,950 ▼450 (-1.27%) 12/09 장마감 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[대웅제약(069620)] 3Q19 Preview: Up & Down이 모두 존재 조회 : 42
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/09/30 07:49
 
3Q19 매출액 2,643억원과 영업이익 162억원 전망

2Q19 매출액과 영업이익은 각각 2,643억원(+13.9%)과 162억원(+101.9%)을 기록할 전망이다. 나보타 미국 수출이 직전 분기 대비 소폭 감소가 예상된다. 2Q19 실적에 서 나보타로 인한 이익률 개선은 이미 확인되었다. 원외처방금액도 전년대비 두 자릿수 증가를 보이며 본업 영업도 개선을 나타냈다.

4Q19부터 라니티딘 판매 중지로 주력품목인 ‘알비스’와 ‘알비스D’ 매출이 삭감될 예정이다. 제네릭 진입으로 매출은 감소 중이었으나 알비스 패밀리로 ‘18년 584억 원과 ‘19년 상반기에는 287억원을 기록하였다. 알비스 제외로 매출 감소는 불가피 하나 도입해온 PPI 계열의 넥시움과 가스모틴 그리고 한올바이오파마와 H2 길항 제인 파모티딘 공동영업을 통햐 대체 영업을 할 계획이다. 알비스의 매출 감소폭 은 어느 정도 채워줄 전망이지만 수익성은 다소 떨어질 전망이다.

미국 ITC재판 일정 변경으로 ‘20년 10월 최종판결까지 소송비용은 소폭 증가할 예 정이다. 3Q19 Discovery 단계 진행으로 인해 2Q19보다 소송비용은 증가가 예상된다.

투자의견 Buy 유지, 적정주가 220,000원으로 하향

알비스 패밀리로 인한 영업가치와 peer 기업 가치 조정으로 적정주가 220,000원 으로 하향하지만 투자의견은 Buy 유지한다. 나보타 유럽 허가 및 미국/캐나다 수 출 증가로 인해 수익성은 개선되기에 알비스 영향은 미비할 것이다. HL036 첫번째 임상 3상 마지막 환자 등록 완료로 ‘19년 12월 탑라인 결과 예상된다. 4Q19 혹은 1Q20 공개가 예상되는 자회사 한올바이오파마의 HL161 임상 2상이 긍정적인 경우 지분가치 재평가를 통하여 추가 상승여력이 존재한다.

메리츠 오세중



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[바이오/헬스케어] 폭풍이 지나간 후
아랫글
[대웅제약(069620)] 알비스 판매중지에 대한 우려로 과도한 주가 하락

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2088.65

▲6.80
0.33%

실시간검색

  1. 셀트리온168,000▼
  2. 제이테크놀로1,030▲
  3. 압타바이오25,250▲
  4. 셀트리온헬스46,350▼
  5. 삼성전자51,200▲
  6. 코스모신소재9,120▲
  7. 젬백스38,350▼
  8. 현대약품5,390▲
  9. 젬백스지오2,195↑
  10. 코스모화학5,660↑