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유진투자증권에서 30일 팬오션(028670)에 대해 "완만한 이익 개선흐름 유효"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 6,500원을 내놓았다.

유진투자증권 방민진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 팬오션(028670)에 대해 "-3분기 연결기준 매출은 7,606억원(+20.3%qoq, -1.4%yoy), 영업이익은 626억원(+23.9%qoq, +8.8%yoy)으로 당사의 기존 전망치 수준을 유지함. 2015년 이후 처음으로 분기 영업이익 600억원대를 기록할 전망임. -4Q19 연결 영업이익 603억원(-3.7%qoq, +15.1%yoy) 전망: 벌크 물동량에 관건은 국경절 이후 중국 철강 감산 기조의 지속 여부임. 동절기가 다가오고 있으나 올해 역시 지방정부 재량 감산이 이루어질 예정으로 철광석 수요의 가파른 조정 가능성은 제한적으로 판단"라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "올해 하반기 BDI 상승이 보여주듯 2020년 초부터 적용되는 IMO 환경 규제에 대한 시장의 대응은 이미 시작됨. 최근 국내 해양수산부도 주요 항만을 대기질관리구역으로 지정(선박 연료유황 함유량 기준 0.1%)한 바 있음. 내년에도 추가로 스크러버 장착을 위해 비운항하는 선박이 증가하고 저유황유를 선택한 선사들의 원가 전가 노력이 BDI의 상승 압력으로 작용할 전망임"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 6,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 6,500원까지 상향조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 6,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 7,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,600원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2019.09.30 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.14 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.03 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.19 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.12.12 목표가 6,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.30 목표가 6,500 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.09.27 목표가 6,300 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.09.23 목표가 5,600 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.09.02 목표가 6,500 투자의견 BUY 하나금융투자