종목미니차트
8,520 ▼190 (-2.18%) 11/20 장마감 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[현대일렉트릭(267260)] 조정의 과정 조회 : 36
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/10/01 08:25
 
투자의견 시장수익률(Marketperform)로 상향, 목표주가 10,500원 유지

- 투자의견을 시장수익률로 상향(기존 시장수익률 하회)

- 목표주가는 2021E 평균 EPS 2,490원에 타깃 PER 6.4배를 적용(유상증자 지분 희석)
(기존 2020E, 2021E EPS 1,736원에 타깃 PER 9.8배 적용, 유상증자 지분 희 석)

- 타깃 PER은 글로벌 전력기계 3사(GE, 지멘스, 미쯔비시)의 2020E 평균 PER을 50% 할인적용. 위축된 전방산업의 회복 속도가 더딘 점과 내부조정 과정인 동사의 상황을 반영

3Q19 Preview 조정의 과정

- 3Q19 연결기준 실적은 매출액 4,248억원(-3.5% yoy) 영업이익 -166억원(적전 yoy). 추정치는 컨센서스 매출액 4,315억원, 컨센서스 영업이익 -165억원에 부합

- 매출액 주요 가정. ESS, 한전 물량 매출인식 감소, 조선향 수주 증가로 배전기기 는 호조. 해외법인은 더딘 실적 개선

- 영업이익 주요 가정. 반덤핑 관세는 2Q19 기반영. 충당금 없음. 매출액 감소에 따른 수익성 하락. 인력조정에 따른 일부 고정비 감소 효과 반영

중장기 턴어라운드 기대

- 대규모 증자 및 자산매각에 따른 주가 충격은 기반영. 비상경영 체제를 통한 내부 효율화 영향이 점진적으로 반영될 것. 내년부터 한전 물량 일부 회복, ESS 매출 증가. BEP 시점은 빠르면 4Q19 전망

대신 이동헌



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[현대일렉트릭(267260)] 대규모 신규수주의 의미
아랫글
[Live팩트 리포트] 현대일렉트릭(267260) 수주ㆍ공급계약 - "(주)한양과 ..."

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2125.32

▼-27.92
-1.30%

실시간검색

  1. 셀트리온184,500▲
  2. 삼성전자52,100▼
  3. 대한뉴팜10,400▼
  4. 남선알미늄3,295▼
  5. 인트로메딕5,100▼
  6. 셀트리온헬스51,300▲
  7. 필룩스9,910▲
  8. 두산퓨얼셀9,010▼
  9. SM Lif2,470▼
  10. 국일제지6,990▼