종목미니차트
4,150 ▲65 (+1.59%) 12/13 11:29 관심종목 관심종목

  • 희망나눔 주주연대

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[하나금융(086790)] 높은 배당수익률 대비 시중은행 중 가장 낮은 PBR 조회 : 48
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/10/07 08:34
 
3Q19 Preview: 대규모 고정자산처분이익 발생으로 지배주주순이익 8,696억원 예상

3Q19 지배주주순이익 +47.5%yoy(+32.1%qoq)인 8,696억원 예상. 이자이익은 전분기와 유사한 가운데 원화약세에 따른 비이자이익 감소와 환입효과 소멸로 인해 대손충당금전입도 증가할 전망이나, 외환은행 본점 매각에 따른 4,000억원의 고정자산처분이익 발생에 기인

3Q19 이자이익 +2.4%yoy(+0.1%qoq)인 1조 4,609억원 예상. 기준금리 인하 영향으로 NIM -5bpqoq 하락을 예상하나, 견조한 원화대출성장 +6.2%yoy(+1.2%qoq)과 영업일수 1일 증가에 기인

3Q19 비이자이익 -2.6%yoy(-9.4%qoq)인 4,985억원 예상. 수수료이익 및 유가증권 관련 이익증가는 크지 않은 가운데 환율상승(2Q19 1,154.7 → 3Q19 1,196.2)에 따른 외환환산손 실 830억원 예상(10원당 200억원 가정)에 기인

3Q19 대손충당금전입 +164.9%yoy(+73.8%qoq)인 1,748억원의 경상적 수준 예상. 전년 동기 모뉴엘 및 금호타이어 관련 환입과 전분기 한진중공업 출자전환에 따른 환입 효과 소멸 에 기인. 원화대출채권대비 대손비용률은 32bp에 불과한 수준

3Q19 판관비 -3.3%yoy(+8.2%qoq)인 1조 52억원 예상. 명퇴효과 780억원 소멸에 기인 하며, +3%yoy 수준의 경상적 증가를 전망

2019년 지배주주순이익 +14%YoY인 2.5조원의 최대실적 예상

명퇴비용 선반영과 대손충당금환입효과 소멸로 2019년 상반기 지배주주순이익 -6.9%yoy인 1.2조원 실현. 그러나 하반기 큰 폭의 이익증가에 따라 2019년 지배주주순이익 +13.7%yoy 인 2.5조원(기존 당사예상치 2.4조원)의 최대실적 예상

지난 2016년 실적 Turn around 이후 주당배당금은 지속적으로 증가(2015년 650원 → 2016년 1,050원 → 2017년 1,550원 → 2018년 1,900원). 2019년에는 주당배당금 2,000 원(중간배당금 500원 포함)으로 배당수익률은 5.9%로 높을 전망. 더불어 3,000억원의 자사 주 매입도 실시하면서 주주친화정책도 지속 중

투자의견 BUY 및 목표주가 48,000원 유지함

최대실적 지속과 5% 후반의 높은 배당수익률 및 자사주 매입 등 주주친화정책 강화에도 불구 하고 2019년(E) PBR 및 PER 각각 0.35배 및 4.0배에 불과하여 시중은행 기준으로 PBR이 가장 낮음. 이에 따라 투자의견 BUY 및 목표주가 48,000원 유지함

유진 김인



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[우리금융지주(316140)] 금융지주로써 성공적 첫해, 향후 주가는 M&A가 관건
아랫글
[우리금융(316140)] 2019년 이후 M&A를 통해 이익확대와 경쟁력 제고 전망

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
2165.24

▲27.89
1.30%

실시간검색

  1. 셀트리온173,000▲
  2. 삼성전자54,500▲
  3. 에이치엘비99,500-
  4. 셀트리온헬스49,500▲
  5. 한국맥널티7,140▲
  6. 두산중공업5,500▼
  7. 알파홀딩스8,230▼
  8. 파트론13,300▲
  9. 엠씨넥스35,300▼
  10. 에이프로젠제1,585▲