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하이투자증권에서 10일 대한해운(005880)에 대해 "시장 기대에 부합 예상 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 29,000원을 내놓았다.

하이투자증권 하준영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 대한해운(005880)에 대해 "- 3Q19 실적은 매출액2,737억원(YoY -20.6%), 영업이익382억원(YoY +5.8%)로 시장기대치에 부합할것으로 예상. - 대부분의 영업이익이 전용선에서 발생하기 때문이다. 여기에 원/달러환율이 상승하면서 3Q19 영업이익증가에 기여할것으로판단. - 동사는 3Q19부터 장기운송계약에 선박을 신규투입하면서 2020년까지영업이익이 증가할것으로 예상"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "- 동사의주가는 2020년 예상이익기준P/E 5.1배, P/B 0.5배로 역사적 밸류에이션 하단에위치 - 동사의본업(해운업)에서 발생하는이익은 80% 이상이 전용선에서 발생하며 이미 체결된 장기운송계약에 따라 2020년에도 증가할전망이다. 따라서 3분기 실적이 시장기대를 충족시키며 이익안정성에 대한 시장의우려를 완화시키고 추가적인 전용선계약수주에 성공한다면 이러한 저평가는 해소될것으로 예상한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 35,000원까지 높아졌다가 2019년10월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 29,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 29,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.10 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.24 목표가 35,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.10 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.10.04 목표가 31,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.09.30 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.09.06 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) KB증권