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유안타증권에서 16일 동화기업(025900)에 대해 "실적 예상치 하회, 업종 내 성장주 매력은 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 33,000원을 내놓았다.

유안타증권 김기룡 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 78.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 동화기업(025900)에 대해 "2019년 3분기, 동화기업 잠정 연결 실적은 매출액 1,869억원(+0.0%, YoY), 영업이익 143억원 (-34.3%, YoY)을 기록하며 영업이익은 시장 예상치 및 당사 추정치를 하회: 은 1) 국내 보드(PB, MDF) 수요 둔화와 저가 수입물량 영향으로 인한 판가 하락 및 친환경 판매비중 감소 2) 여름철 전력단가 상승 등이 주요 요인으로 파악되고 있다. 다만, 베트남 마진율은 제품 Spread 확대로 전분기 대비 개선되고 있는 것으로 파악되고 있다"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "다만, 파낙스이텍 실적은 올해부터 신규로 반영되는만큼 관련 부정적 영향은 상대적으로 낮을 것으로 판단한다. 당분기 실적 부진과 2차전지 관련 우려에도 불구, 1) 2020년부터 온전히 반영되는 파낙스이텍 실적 효과 2) 베트남 성장(남부 마진 안정화+북부 신규 투자)을 통한 중장기 이익 기반 마련으로 업종 내 성장주 컨셉의 투자 매력은 유효하다고 판단한다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 26,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 33,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2019.10.16 목표가 33,000 투자의견 BUY

- 2019.09.10 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.27 목표가 26,000 투자의견 BUY (M)

- 2019.01.21 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.12.07 목표가 28,449 투자의견 BUY (M)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.16 목표가 33,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.09.18 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2019.09.04 목표가 35,000 투자의견 BUY 하나금융투자