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키움증권에서 16일 KT(030200)에 대해 "무난한 성장 유지 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

키움증권 장민준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 KT(030200)에 대해 "3분기 영업수익 5조 9,820억원(QoQ -2%, YoY 1%), 영업이익 3,130억원(QoQ 9%, YoY -15%)를 예상한다. 무선사업은 1조 7,600억원(QoQ 3%, YoY 2%)으로 5G가입자 유입이 지속되면서 무선 ARPU증가 효과가 반영될 것으로 판단된다. 미디어사업은 3,960억원(QoQ -3%, YoY 12%)으로 전년대비 두자리수 성장이 지속된다고 보여진다. IPTV가입자가 증가하는 와중에 기존 고객의 기본료 및 VOD매출이 지속 성장하고 있기 때문"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "19년을 실적 저점으로 20년부터는 실적반등이 예상된다. 1)5G디바이스 본격도입에 따른 가입자 확대가 지속될 것으로 기대된다는 점, 2) 자연퇴직자 증가에 따른 인건비 상승폭이 제한적인 점, 3) 광진구 사업개발 성과가 반영될 것이라는 점 때문이다. 또한 내년 새로운 CEO가 그려낼 전략적 방향에 대한 시장기대감은 여전 히 유효한 상황이기 때문에 동사에 대한 투자 모멘텀은 충분해 보인다. 동사에 대한 투자의견 BUY"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.10.16 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.09 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.29 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.07 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.16 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.15 목표가 34,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.10 목표가 36,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권

- 2019.10.10 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권