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SK증권에서 16일 KT(030200)에 대해 "3 분기 다소 부진하겠으나, 4 분기부터는 영업이익 턴어라운드 전망 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

SK증권 최관순 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 KT(030200)에 대해 "KT 3Q19 영업이익은 2,958 억원으로 전년 동기 대비 20% 감소 전망 - 무선부문 매출 증가와 미디어/콘텐츠 부문의 호조는 3 분기에도 지속될 전망 - 마케팅비용, 감가상각비 등 비용 증가로 영업이익은 전년 동기 대비 감소 전망 - 4 분기부터는 전년 동기 대비 영업이익 턴어라운드 가능할 전망 - 연말 배당수익률 4.1%로 경쟁사 대비 높아 주가의 하방 경직성 확보 "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "KT 에 대한 투자의견 매수를 유지한다. 이동통신 부문 ARPU 반등으로 2020 년 본격적인 수익성 개선이 예상되기 때문이다. 2019 년 주당 배당금은 전년과 동일한 1,100 원으로 예상하는데, 배당수익률은 4.1%로 주가의 하방 경직성도 확보했다고 판단한다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 35,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2019.10.16 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.08.08 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.07 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.11.05 목표가 35,000 투자의견 매수(유지)

- 2018.10.16 목표가 35,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.16 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.10.16 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.15 목표가 34,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.10 목표가 36,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권