thinkpool

현대차증권에서 17일 포스코케미칼(003670)에 대해 "3Q 부합, 내년 2차전지 소재 성장성 본격화 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 63,000원을 내놓았다.

현대차증권 박현욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "- 3분기 매출액 3,717억원, 영업이익 279억원, 세전이익 378억원으로 영업이익은 전년동기대비 -15%, 전분기대비 +67% 기록. 전분기대비 이익이 크게 증가한 배경은 생석회와 화성품 판매 부문의 실적이 정상화되었기 때문 - 2020년부터 2차전지 소재 실적 기여도가 확대되면서 안정적인 성장이 가능하다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 투자의견 BUY 유지. 근거는 1) 2020년부터 2차전지 소재(양극재, 음극재) 생산능력 확대 및 가동률 상승 효과가 나타나면서 영업이익 성장성이 두드러지고, 2) 기존 사업부의 안정적인 이익 창출 지속되며, 3) 현재 주가는 연초 60,100원 대비 충분한 조정을 보여 매력적인 수준. 목표주가 63,000원 유지"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년12월 100,000원까지 높아졌다가 2019년10월 63,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 63,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 63,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋대우증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.17 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2019.10.07 목표가 63,000 투자의견 BUY

- 2019.07.18 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2019.06.12 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.24 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.17 목표가 63,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.17 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.10.17 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.10.17 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권