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BNK투자증권에서 17일 포스코케미칼(003670)에 대해 "노이즈 많은 양극재 + 셀 보다는 소재업체에 집중하라 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,400원을 내놓았다.

BNK투자증권 이안나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "-3분기 연결기준 매출액 3,717억원(+7.4% yoy, +0.5% QoQ), 영업이익 280억원(-15.4%yoy, +67.7% QoQ)으로 컨센서스 대비 소폭 하회: 전분기에 문제가 되었던 일회성 비용 및 판가하락 부분에 있어서 3분기에 개선된 모습 - 동사와 같이 EV향 양극재가 아닌 소재를 납품하는 기업들은 영업이익률이 보존된다는 점에서 향후 2차전지 섹터 주가를 이끌어 갈 것으로 보인다. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "- 전년 동기 대비 매출액 증가는 4월에 합병한 포스코ESM 실적이 합쳐진 효과가 컸다. 다만, LG화학 등 고객사들의 ESS 화재 등 생산 중단 및 지연으로 인하여 음극재 매출은 둔화된 모습을 보였다. 그러나 2020년이 더 기대되는 만큼 지금이 매수 타이밍이라는 판단이다. - EV배터리에 대한 외형성장은 의심의 여지가 없다. 다만, 노이즈 없는 안정적인 EV 관련주를 선택하는 것이 중요 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 72,400원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.17 목표가 72,400 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.18 목표가 72,400 투자의견 BUY

- 2019.03.28 목표가 72,400 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.17 목표가 72,400 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2019.10.17 목표가 44,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2019.10.17 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.17 목표가 66,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권