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KB증권에서 17일 GKL(114090)에 대해 "안성맞춤 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다.

KB증권 하누리 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 GKL(114090)에 대해 "- 3Q19E: 매출액 +4%, 영업이익 +5%, 2020E: 매출액 +8%, 영업이익 +13% - 방문객 수 성장 (+9.4% YoY)에 홀드율 개선 (+0.6%p YoY)이 더해진 결과이다. 출혈 경쟁보다는 수익성 제고에 집중하면서, 영업 레버리지를 확대시킬 것으로 본다. - 최선호주로서 추천: ① 방문객 수 성장 ② 안정적 비용 구조, ③ 배당 매력: 2019E 배당성향은 56.4%, 배당수익률은 3.2%로 카지노 3사 중 가장 높다 "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "투자의견 ‘Buy’와 목표주가 28,000원으로 분석을 개시한다 (12개월 선행 Implied PER 20배). 목표주가는 DDM 방식 (영구배당성향 58%)을 적용하여 산출했다. 추정 기간을 3단계로 나눈 후, 단계별 주주환원금의 현재가치를 합산했다. 전일 종가 기준 12개월 선행 PER은 16.1배, PBR은 2.2배로 역사적 하단 밴드에 위치해 있다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 28,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 22,500원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.10.17 목표가 28,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.17 목표가 28,000 투자의견 BUY KB증권

- 2019.10.07 목표가 24,000 투자의견 HOLD 유안타증권

- 2019.10.07 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.08.12 목표가 22,500 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권