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삼성증권에서 17일 포스코케미칼(003670)에 대해 "2차전지 재료업체로 가는 길 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

삼성증권 장정훈, 이경록 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 포스코케미칼(003670)에 대해 "- 3분기 연결기준 매출액은 3,717억원, 영업이익은 277억원을 기록. 영업이 익 기준으로 시장 컨센서스를 회. 2차전지 재료 부문에서 생각보다 약했던 수요 탓 도 있지만 내화물 가격 락에 따른 판가 락과 로재정비 부문에 계약 갱신이 늦어 진 부분도 있음. - 3분기 고객사의 해외공장 가동률 부진과 ESS 내수 시장 수요 약세 영향으로 양극재와 음극재의 출가 성수기에 기대보다 약했음. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "- 영업 단 조정은 2차전지 재료 부문의 증설 속도 조절과 고객사 가동률 회복 지연 등에 따 른 것이고, 세전이익 부문은 자회사 피엠씨텍의 업황 개선이 미중 무역분쟁 지속 등 에 의해 영향권에서 벗어나고 있지 못한 부분을 감안. - 하지만 2차전지 재료 캐파 증설과 양산 확대되면서 2차전지 재료 업체로 탈바꿈은 시간 문제. 따라서 EV와 ESS성장에 따른 재료 성장 수혜주로서 투 자의견은 BUY 유지함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 80,500원까지 높아졌다가 2019년10월 56,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 56,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 56,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 72,400원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 44,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.10.17 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2019.07.17 목표가 62,000 투자의견 BUY

- 2019.04.29 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2019.04.19 목표가 75,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.17 목표가 56,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.17 목표가 72,400 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2019.10.17 목표가 44,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2019.10.17 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권