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현대차증권에서 24일 더존비즈온(012510)에 대해 "시장기대치 부합하며 안정적인 성장 지속"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 84,000원을 내놓았다.

현대차증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "-3Q19 Review: 매출액은 +13.0%yoy, 영업이익은 +33.5%yoy 증가. 시장 기대치 부합: 안정적인 성장세 유지 요인은 ① 클라우드 고객 증가(9월말 가입자 14,914개, 전년 말 기준 +8.6%↑)로 관련 매출이 전년동기대비 +17.6% 증가하였고, ② ERP사업도 전년동기대비 +16.3% 증가하였으며, ③ 보안사업도 +15.5% 증가하며 성장세를 유지하기 때문임"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "목표주가 추정근거는 ① 동사의 2019년 예상 EPS조정(1,641원 → 1,712원, 4.3%↑)에 ② 해외 동종업계 평균 PER(48.8배)을 Target Multiple로 적용함. 안정적인 실적 성장세 유지와 함께 ① WEHAGO 제품의 서비스 개시, ② 빅데이터 기반의 AI기술을 적용한 핀테크 비즈니스, ③ 차세대 ERP인 D_ERP 사업 가세 등의 중장기적 성장동력 을 확보하고 있는 가운데, 외국인의 매수세 유지로 주가는 상승세를 지속할 것으로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 84,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.24 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.24 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) 현대차증권

- 2019.10.23 목표가 78,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.09.09 목표가 75,500 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.08.14 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권