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키움증권에서 24일 삼성물산(028260)에 대해 "실적은 부진하지만, 투자심리는 개선 중"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.

키움증권 라진성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼성물산(028260)에 대해 " 3분기 매출액 7.7조원(YoY -0.6%), 영업이익 2,163억원(YoY -21.0%)으로 시장기대치를 하회했습니다. 주택공급은 전년대비 감소할 전망이며, 수주도 목표대비 37%로 부진합니다. 다만, 주주환원정책 리뉴얼, 삼성그룹 중장기 투자로 계열사 수주부진 우려 해소, 바이오부문 실적 개선 등을 감안하면 투자심리는 충분히 개선 가능할 것으로 판단됩니다. 차선호주를 유지합니다."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "리뉴얼되는 주주환원정책에 거는 기대감, 차선호주 유지: 판결의 방향보다는 불확실성 해소 차원에서 되도록 빠르게 매듭짓는게 중요하다. 빠르면 연내 결론이 날 것으로 예상되며, 이에 대한 불확실성을 감안하더라도 저평가 국면이다. 1) 올해는 지난 3년간 배당정책의 마지막 해로 리뉴얼되는 주주환원정책(배당 뿐만 아니라 자사주 등 종합적인 검토 예상), 2) 삼성그룹 투자 확대에 따른 계열사 수주 우려 해소, 3) 바이오부문 실적 개선 등을 감안하면 현재 저평가 국면은 과도하다는 판단이다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 145,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.10.24 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.25 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.24 목표가 145,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

- 2019.01.21 목표가 145,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.24 목표가 145,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.24 목표가 142,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.10.24 목표가 142,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.10.24 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자