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하나금융투자에서 24일 더블유게임즈(192080)에 대해 "4분기 이후 이어지는 모멘텀에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

하나금융투자 황승택, 정우상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 131.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "3분기 실적이 예상을 소폭 하회했다. - “더블유카지노(DUC)”의 매출이 전분기대비 2.6% 감소하며 매출성장 둔화의 원인이 되었으나, “더블다운카지노(DDC)”는 비수기에도 ‘메가벅스’의 확장효과 등에 힘입어 전분기대비 1.8%, 전년동기대비 7.2% 증가하며 견조한 모습을 기록. - 할로윈’(10월), ‘추수감사절’(11월), ‘크리스마스’(12월) 등 다양한 이벤트가 진행되는 성수기라는 점에서 대응하는 다양한 이벤트를 통해 결제액 증가를 노릴 전망"라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "투자전략은 세 가지 측면에서 보다 공격적으로 접근해야 할 듯 하다. 우선, 1) 4분기 실적개선에 대한 시장의 기대가 우호적일 것이라는 점이다. 편안한 Valuation에 실적개선에 대한 기대감은 충분한 투자심리 개선을 야기할 수 있을 것으로 판단된다. 2) 2020년 상반기로 추정되는 자회사 ''디에이트''의 상장이슈이다. 해외 경쟁사가 거래되고 있는 Valuation을 감안할 때 전체 연결가치의 재평가가 기대되는 부분이다. 3) 마지막으로 2020년 상반기 중 상환이 마무리될 것으로 예상되는 인수금융으로 재무구조 개선도 기대된다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 100,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 45.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.24 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.07.25 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.04.25 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.01.29 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2018.11.08 목표가 100,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.24 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.24 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.10.24 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.10.24 목표가 72,000 투자의견 BUY 유안타증권