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IBK투자증권에서 24일 더블유게임즈(192080)에 대해 "4분기 소셜카지노 성수기 기대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 85,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 64.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 더블유게임즈(192080)에 대해 "- 3분기 매출액 1.301억원(YoY +5.5%, QoQ +0.2%), 영업이익 376억원(YoY -4.1%, QoQ -6.7%)을 기록하여 컨센서스를 하회함. 외형은 더블다운카지노가 전년 대비 +7.2% 성장하고 더블다운 포트녹스 매출액이 전분기 대비 +44% 증가하면서 전체 매출 증가에 기여함. - 4분기는 최고 성수기이기 때문에 매출액 1,409억원(YoY +10.9%, QoQ +8.3%), 영업이익 420억원(YoY +16.7%, QoQ +11.7%)을 달성할 것으로 추정됨. 할로윈, 추수감사절, 크리스마스 등 다양한 시즌 이벤트가 대기하고 있기 때문"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2020년 자회사 디에이트게임즈 상장 후 저평가 탈피 전망: 더블다운카지노 운영이 정상화되고 게이머의 ARPU를 올리는 마케팅이 효과가 나타나면서 더블다운카지노와 더블다운카지노 포트녹스가 외형 성장을 견 인할 것으로 예상됨. 내년 상반기 중으로 더블다운카지노를 운영하는 디에이트게임즈의 상장 일정과 시장이 확정될 것으로 전망됨. 자회사 상장 이후 현재 12개월 FW PER 7배 수준의 저평가 구간을 벗어날 것으로 판단됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 85,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.24 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.15 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.21 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.22 목표가 85,000 투자의견 매수(유지)

- 2019.01.31 목표가 85,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.24 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.10.24 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2019.10.24 목표가 120,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.24 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권