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IBK투자증권에서 23일 DGB금융지주(139130)에 대해 "실적은 다소 아쉬울 수 있으나 배당매력 높아짐"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 "- 19.3Q 연결순이익은 2분기 978억원 대비 6.8% 감소하는 911억원으로 전망. NIM 하락 등을 감안하여 3개월전 전망치 974억원에서 6.4% 하향된 수치로 시장 컨센서스 904억원은 충족하는 수준. NIM이 2Q 대비 6~7bp 가량 하락하여 이자이익이 감소할 것으로 전망됨. - 4Q 실적은 기대 이상일 가능성 높아: 19.4Q 실적은 대규모 일회성 이익으로 양호할 전망. 자회사 매각이익 약 230억원,증권 자회사의 충당금환입 약 100억원 등 이익증가요인이 발생할 것"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2019년 DPS는 기존 380원에서 410원으로 7.9% 상향조정함. 2018년 배당성향은 대규모 일회성 이익이 발생한 영향으로 표면적으로는 15.9%로 낮아 보이나 실질적으로는 20% 정도라 볼 수 있음. 올해 약 20%의 배당성향을 지켜주기만 해도 400원 이상의 DPS를 기대해 볼 수 있을 전망. 배당수익률은 5.6% 정도로 매우 매력적인 수치로 판단 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년11월 15,000원까지 높아졌다가 2019년10월 10,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,500원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 7,800원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.23 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.19 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.11.01 목표가 15,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.23 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.10.23 목표가 9,600 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2019.10.16 목표가 7,800 투자의견 중립(신규편입) SK증권

- 2019.10.14 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권