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삼성증권에서 24일 만도(204320)에 대해 "중국의 흑자전환 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.

삼성증권 임은영, 오동륜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 만도(204320)에 대해 "● 3Q19실적은 견조한 한국공장 실적 및 중국의 흑자전환으로 당사추정치와 컨센서스 상회. 2Q19에 적자를 기록했던 중국공장은 3Q19에 구조조정효과로 흑자전환 ● 2019년 실적의 Key는 한국공장이 중국의 부진을 상쇄하는 것이었다면, 2020년 실적의 Key는 중국이 구조조정과 신규고객 매출의 효과로 수익성을 회복하는 것이 될 전망. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "● 중국사업은 신규제품 납품으로 4Q19부터 YoY매출회복세 전환이 예상되며, 구조조정효과 가 겹쳐 수익성 개선 예상. ‘BUY’의견 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 31,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 41,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 41,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 47,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.10.24 목표가 41,000 투자의견 BUY

- 2019.07.26 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2019.04.25 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2019.02.01 목표가 31,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.24 목표가 41,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.25 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.10.11 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2019.10.11 목표가 40,000 투자의견 BUY 하나금융투자