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케이프투자증권에서 25일 KB금융(105560)에 대해 "마진 전망은 예상보다 부정적이나, 이익 체력은 유지"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 59,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 KB금융(105560)에 대해 "KB 금융의 3Q19 지배주주 순이익은 9,403억원 (-1.4% YoY)으로 당사 추정치와 시장 컨센서스에 부합하는 무난한 실적을 기록. 일회성 요인은 충당금 환입 410억원(KCI), 전입 200억원(신용평가모델 변경), KB손해보험 희망퇴직비용 180억원, 국민카드의 법인세조정 290억원으로 총합 300억원대의 비경상적 (+) 효과 발생"라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "예대율 개편에 가장 민감한 은행으로써 4Q 마진 하락폭이 예상보다 크게 제시돼,‘20년 NIM을 -6bpYoY로 하향합니다. 다만 자산 평잔 증가에 따른 이자이익 방어와 수수료 증가 등으로 ‘20년 충전영업이익은 +3%YoY로 이익 체력은 유지될 전망입니다. 업종 내 관심종목으로 유지합니다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 59,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 61,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.25 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.25 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.10.25 목표가 58,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.25 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.24 목표가 52,000 투자의견 BUY 삼성증권