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NH투자증권에서 25일 LG생활건강(051900)에 대해 "양호한 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 1,600,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조미진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 "3분기는 시장 기대치에 부합하는 실적 달성. 그러나 New Avon 연결 편입에 따른 실적 불확실성과 ‘숨’의 기대보다 느린 성장이 아쉬움. 여전히 업종 내 상대적 밸류에이션 매력도는 높다고 판단됨"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 연결기준 매출액 1조9,649억원(+13.1% y-y), 영업이익 3,118억원(+12.4% y-y) 기록하며 당사 추정치와 시장 기대치에 부합하는 실적 달성"라고 밝혔다.

한편 "세컨드 브랜드인 ‘숨’의 경우 중국 현지 매출 성장은 견조했으나 경쟁심화로 면세점 판매는 부진한 모습을 보임"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년1월 1,400,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년4월 1,700,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 1,600,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 1,600,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 1,800,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 1,500,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.25 목표가 1,600,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.18 목표가 1,700,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 1,700,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.06.24 목표가 1,700,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.26 목표가 1,700,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.25 목표가 1,600,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.24 목표가 1,650,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.10.25 목표가 1,650,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.10.25 목표가 1,750,000 투자의견 BUY 한화투자증권