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NH투자증권에서 25일 현대모비스(012330)에 대해 "사업 확장성이 차별화 요인 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 "안정적인 실적, 전동화 매출 비중 상승 및 핵심부품에 대한 글로벌 수주확대 등 사업 확장성 양호. 모듈부문의 경우 높은 외형성장 가시성을 감안할 때 현재 영업이익률이 1.5%에 불과하다는 점이 장기 포텐셜 "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 9조4,450억원(+12.1% y-y), 6,039억원(+30.6% y-y, 영업이익률 6.4%)으로 당사 예상치에 부합. 전동화 매출액 성장세 지속 등으로 모듈부문의 외형 성장세가 기존 전망대비 양호했음 "라고 밝혔다.

한편 "현대차그룹 친환경차 판매 증가에 따라 전동화 매출액 성장세 지속. 3분기 전동화 매출액은 7,046억 (+64.9% y-y)으로 모듈부문 매출 성장세를 견인. 매출액 대비 비중도 7.5%(Vs 1Q19 6.6%, 2Q19 7.0%)로 상승"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 300,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 330,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.25 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.25 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.20 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.29 목표가 280,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.28 목표가 280,000 투자의견 BUY (재개시)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.25 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.25 목표가 280,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.10.25 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.10.25 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권