thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -0.25% - 증권사 목표주가 106,600원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.91%, 외국인 27.55% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 현재주가 근처인 75,200원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 28일 오전 10시25분 현재 전일대비 4.26% 하락하면서 76,500원을 기록하고 있는 호텔신라는 지난 1개월간 8.6% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 유통업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 호텔신라의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 호텔신라의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 유통업업종의 위험대비수익률인 -2.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 호텔신라가 속해 있는 유통업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
이마트	1위	2.2%	1위	1.3%	1위	0.6
BGF리테일	2위	1.7%	3위	-4.3%	3위	-2.5
호텔신라	3위	1.7%	5위	-8.6%	4위	-5.0
포스코인터내셔널	4위	1.4%	2위	-3.1%	2위	-2.1
GS리테일	5위	1.3%	4위	-7.6%	5위	-5.8
코스피	-	0.7%	-	0.7%	-	1.0
유통업	-	0.8%	-	-1.7%	-	-2.4

관련종목들도 일제히 하락, 유통업업종 -0.25%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 유통업업종은 0.25% 하락하고 있다.

이마트	115,000원 ▼500(-0.43%)	포스코인터내셔널	19,050원 ▼50(-0.26%)
BGF리테일	188,500원 ▼3500(-1.82%)	GS리테일	38,800원 ▼1150(-2.88%)

증권사 목표주가 106,600원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 호텔신라의 평균 목표주가는 106,600원이다. 현재 주가는 76,500원으로 30,100원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 메리츠종금증권의 양지혜 에널리스트가 " 수익성 회복 여부 관건, - 3Q 매출액 1.48조원 (+20.9% YoY), 영업이익 574억원 (-15.6% YoY) 기록 - 중국의 대형 웨이상 비중 확대로 원가율 상승, 국내 공항면세점 임차료 상승 부담 - 미국 기내면세점 인수로 미주 진출과 함께 글로벌 명품 소싱 경쟁력 강화될 전망 - 12월 인천공항 제1터미널 면세점 입찰, 점유율 유지 및 임차료 부담 완화 여부 관건…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 105,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 김명주 에널리스트가 " 3Q19 Review: 경쟁 심화에 따른 컨센 하회 , 3Q19 연결 기준 영업이익 574억원(-16%YoY. -28%QoQ)을 기록하여 당사 추정치와 컨센서스를 크게 하회하였다. 하회 이유는 1) 시내 면세점 경쟁 심화와 2) 공항 임차료 상승에 따른 판관비 증가 및 출국자 감소 등에 따른 공항 면세 부진 3) 그리고 홍콩 등 해외 면세점 부진 때문이다. 홍콩 면세점은 -30억원 수준의 적자를 기록했을 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 100,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 1%로 적정수준 최근 한달간 호텔신라의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.87%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.91%, 외국인 27.55% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 48.49%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.55%를 보였으며 기관은 22.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 51.72%로 가장 높았고, 외국인이 25.37%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.52%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 75,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 75,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 75,200원대는 전체 거래의 15.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 83,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다.

[포인트검색]

(주)호텔신라 타인에대한채무보증결정
(주)호텔신라 타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)
(주)호텔신라 (정정)타인에대한채무보증결정
(주)호텔신라 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
10월25일 :10월25일 :10월25일 :10월25일 :