thinkpool

DB금융투자에서 28일 현대위아(011210)에 대해 "SUV가 이끄는 실적 개선"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 DB금융투자에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 현대위아(011210)에 대해 "-3Q19 실적은 매출액 1조 7,749억원(-8%YoY,-6%QoQ), 영업이익373억원(+288%YoY, +25%QoQ)으로 시장 컨센서스를 대폭 상회했다. 자동차부문은 저수익 사업 축소에 의한 제품 Mix 개선으로 영업이익률 3.2%를 기록. - 팰리세이드 및 셀토스 등 SUV 신차 판매 증가에 의한 동사의 4륜 구동 관련 부품들의 매출 증가가 이어지고 있다. 향후에도 GV80 및 쏘렌토 등 다량의 SUV 신차가 출시될 예정임을 감안하면 2020년까지 실적 개선이 지속될 전망 "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "실적발표 공시를 통해 동사는 자동차 공조 및 배터리 등의 열을 통합 관리하는 열관리 시스템 사업 추진과 24만대 규모의 러시아 엔진 공장 투자를 밝혔다. 특히 열관리시스템 사업은 동사에 대한 가장 큰 우려인 높은 내연기관 관련 매출 비중을 낮추고 장기적인 성장 사업이 될 수 있을 전망이다. 그러나 구체적인 수주 등을 확인하기까지 다소 시간이 걸릴 전망이다. 투자의견을 HOLD로 유지한다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 61,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.28 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.03.29 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.28 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.28 목표가 50,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자

- 2019.10.01 목표가 61,000 투자의견 BUY 현대차증권