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DB금융투자에서 29일 현대미포조선(010620)에 대해 "LNG 인프라 개선의 수혜주!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김홍균 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 현대미포조선(010620)에 대해 "-3Q19연결기준 매출액 7,313억원(+25.6%YoY, -12.1%QoQ)에 영업이익률 3.2%로 당사 추정치와 컨센서스에 부합하였다. 하기휴가 및 추석연휴 등으로 조업일수가 감소하였으나 환율 상승효과로 흑자기조를 유지 -9월 누계 신규 수주가 15.8억불로 연간목표대비 44.7% 달성률에 그쳤지만, 움직임은 증대: 4Q19에는 LNG벙커링선과 소형 LNG선 수주가 추가될 가능성이 높다. 남은 기간에 19년 수주목표 달성 노력이 선명해지는 모습을 확인하자"라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "지금까지는 신규수주가 부진하였지만, 19년 남은 기간에는 발주 선종이 확산하면서 수주 소식이 늘어날 전망이다. 가시적으로 선박 환경 규제에 따른 MR탱커와 LPG DF, 소형 LNG선 그리고 LNG벙커링선 등 친환경연료 추진 선박의 발주량 증대에 직접적인 수혜가 기대된다. 3Q19실적을 추정치에 반영하였으나 목표주가를 변경할 정도는 아니었다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 60,160원이 저점으로 제시된 이후 2019년2월 76,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 64,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2019.10.29 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.10 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.03.18 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2019.02.01 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.10.15 목표가 60,160 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.29 목표가 64,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.10.22 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.08 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) SK증권