종목미니차트
34,250 ▼450 (-1.3%) 04/03 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[LS산전(010120)] 융합 사업부 체질 개선 기대 조회 : 48
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/10/29 09:41
 
3분기 실적 기대치 부합, 전력기기 호조와 일회성 이익

3분기 영업이익은 532억원(QoQ 22%, YoY 1%)으로 시장 컨센서스(484억원) 를 상회했다. 융합 사업부에서 스마트그리드 관련 일회성 충당금 환입이 더해 진 영향이 있지만, 이는 반복적인 4분기 일회성 비용에 대한 우려를 덜어준다 는 점에서 실적 추정치 상향 요인이다.

긍정적인 성과로서 1) 주력인 전력기기는 유럽향 신재생 연계 직류기기 판매 증가 및 중동 수요 회복에 힘입어 수출이 예상보다 호조를 보였고, 2) 융합 사업부 내 전기차부품 매출이 큰 폭으로 증가했다.

이에 비해 전력인프라는 대기업 매출이 감소하면서 제품 Mix가 악화됐고, 융 합 사업부는 국내 ESS 수요 정상화 지연, 태양광 주요 프로젝트 이월 등의 이슈로 매출이 부진했다. 중국 무석 법인은 전력기기 중심의 양호한 실적을 이어갔지만, 대련 법인은 한국 프로젝트 매출 감소 영향이 컸다.

4분기 융합 사업부 턴어라운드 기대 

4분기 영업이익은 505억원(QoQ -5%, YoY 59%)으로 일회성 비용이 없을 것 이라는 믿음과 함께 전년 동기 대비 큰 폭으로 개선될 전망이다.

무엇보다 융합 사업부가 영암 태양광 및 ESS, 일본 모리오카 태양광 발전소 등 대규모 프로젝트 본격화, 전기차부품 호조 지속에 힘입어 매출액이 1,000 억원 수준으로 급증하며 손익분기점에 도달할 전망이다. 전력인프라와 자동화솔루션은 일부 제품 Mix 개선이 수반될 것이다.

내년 전력인프라와 자동화 회복 기대 

내년 영업이익은 2,011억원(YoY 14%)으로 전망된다.  올해 국내 설비 투자 침체로 인해 매우 부진했던 전력인프라와 자동화솔루션 이 점진적으로 회복될 가능성이 높고, 전력기기와 무석 법인은 신재생과 연계 한 직류기기 모멘텀을 이어갈 것이다.

융합 사업부 내 ESS는 시장 환경이 여전히 불확실하지만, 현재까지 확보한 수주를 바탕으로 매출액이 올해의 3배 수준인 1,500억원으로 증가할 것이고, 전기차부품은 국내외 신모델 효과가 긍정적일 것이다. 전력인프라는 한전향 초고압 설비 매출 증가가 예상되고, 자동화솔루션은 대 기업 중심으로 일본산 대체 움직임이 감지되고 있다. 

키움 김지산



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]LS산전, "융합 사업부 체질 …" BUY(유지)-키움증권
아랫글
[투데이리포트]LS산전, "이미 바닥은 지났다…" BUY(유지)-대신증권

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
1725.44

▲0.58
0.03%

실시간검색

  1. 셀트리온196,000▲
  2. 삼성전자47,000▲
  3. 셀트리온헬스81,900▲
  4. 씨젠93,500▲
  5. 신풍제약15,400↑
  6. 남선알미늄6,400▲
  7. 파미셀18,550▲
  8. 레몬13,200▲
  9. 셀트리온제약68,800▲
  10. 현대차86,300▼