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현대차증권에서 29일 GS건설(006360)에 대해 "분양 목표치 하향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 44,000원을 내놓았다.

현대차증권 성정환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 GS건설(006360)에 대해 "- 3분기 연결 매출액은 2조 4,420억원으로 YoY 24% 감소하고 영업이익은 1,870억원으로 YoY 20% 감소하여 시장기대치 소폭 하회. - 여름휴가, 추석 등 계절적 비수기로 인해 매출액이 시장 기대치보다 부진한 것이 실망스러운 실적의 원인. 연간 2만세대로 분양목표가 하락한 점은 아쉬운 요소이나 이는 주가와 당사 추정치에 반영이 되어있다고 판단되어 목표주가 유지"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 " 분양 목표가 감소한 것은 아쉬운 요인이나 정부의 강력한 대출 규제에도 불구하고 20년까지 연간 분양 세대수가 2만세대를 유지할 수 있어 실적 안정성이 뛰어나며, 안정적이고 지속가능성이 높은 실적을 확인하며 주가 동반 회복 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 63,000원까지 높아졌다가 2019년10월 44,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 44,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 44,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 41,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.29 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2019.10.14 목표가 44,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2019.07.05 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2019.06.04 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.29 목표가 44,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.29 목표가 42,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.28 목표가 42,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.29 목표가 49,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권