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현대차증권에서 29일 한국조선해양(009540)에 대해 "연말까지 수주 모멘텀 유효 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 150,000원을 내놓았다.

현대차증권 배세진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 "- 3분기 매출액 3조 6,427억원(-7.1% QoQ, +12.1% YoY), 영업이익 303억원(-45.3% QoQ, - 20.1% YoY)을 기록. 영업이익은 컨센서스를 소폭 하회했는데 이는 환율효과가 예상대비 적었기 때문. - 3분기 매출액 감소는 하기 휴가 등 조업일수 감소에 따른 조선부문 건조량 감소에 의한 것. 영업이익 감소는 매출 감소에 따른 고정비 부담 증가 때문, 다만 원/달러환율 상승효과 등으로 흑자기조는 유지 중 "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- LNG추진선 시장 확대로 국내 조선사 M/S 상승 전망. 글로벌 1등 조선사로서 M/S 상승의 가장 큰 수혜 받을 것으로 전망 - 9월부터 수주잔고 반등하기 시작. 15억달러 규모의 세계최초 LNG추진 VLCC 14척, LNG선 수주가 대기 중에 있어 수주 모멘텀은 가속화 될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 150,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.29 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2019.10.23 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2019.05.03 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2018.11.01 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.29 목표가 150,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.10.29 목표가 154,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.29 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.28 목표가 156,000 투자의견 BUY 삼성증권