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하이투자증권에서 30일 풍산(103140)에 대해 "어려운 구간 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

하이투자증권 김윤상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 풍산(103140)에 대해 "- 19.3Q 연결영업이익은 2억원[-97.6% q-q] 으로 시장예상치[125억원]을 큰폭으로 하회: 1) 전분기대비Metal gain 축소효과[약70억원의이익감소], 2) 방산부문 매출감소 및 마진율하락효과[약30억원이익감소]』 - 첫째, 신동부문의 전방산업수요가 부진하다. 원료인 전기동가격방향성은 나쁘지않다, 둘째, 방산부문매출액정상화 및 마진율에 대한 회복여부는 아직불투명"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "수익예상햐향은『1) 방산부문에대한 매출액 추가하향조정, 2) PMX 등 해외자회사실적 하향조정』에 기인한다. 목표주가는 20년예상 BPS 51,381원에Target P/B 0.45x [20년ROE 3.8%]를 적용하여 산출했다.매력적인Valuation 수준에도 우려가 해소되는시점을 기다릴필요가 있다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 34,000원까지 높아졌다가 2019년9월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.30 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.20 목표가 26,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.05.02 목표가 30,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.02.07 목표가 34,000 투자의견 HOLD (DOWNGRADE)

- 2019.01.15 목표가 34,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.30 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.10.22 목표가 25,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2019.10.02 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.10.02 목표가 27,000 투자의견 HOLD 유안타증권