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삼성증권에서 30일 두산밥캣(241560)에 대해 "3Q19실적, 무난해서 돋보이는 순간 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,100원을 내놓았다.

삼성증권 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 두산밥캣(241560)에 대해 "● 원화기준 3분기 매출은 1)높은 기저에도 불구하고, 2)유럽시장 선전과 환율 효과로 전년 동기 대비 2% 성장에 성공. 영업이익은 원재료비 상승과, 신제품 출시에 따른 초기 비용 지출로 10% 감소. 이미 시장에 알려진 내용. 3분기 실적은 컨센서스에 부합. ● 1)안정적이고 예측가능한 실적, 2)선진시장 위주의 영업, 3)재무상태 개선을 통한 이자비용 감축 및 4)배당 확대를 감안하면, 동사야말로 산업재 섹터 내에서 방어주 역할을 할 수 있을 것. 최근 주가 조정으로 valuation 상 상승여력도 충분. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "현재 동사는 2019년 P/E 11배, 2020년 P/E 10배에 거래 중. 동사의 valuation 비교 대상인 Kubota(14배, 13배)와 비교 면, 충분한 상승여력이 확보. 최근 주가 약세 원인 중 하나가 모회사로부터의 오버 행이었다는 점도 감안. 모회사인 두산인프라코어는 2017-2018년 연말에 2년 연속 동 사 지분을 매각한 바 있음. 금일 회사 측은, 그룹이 두산밥캣 지분의 추가 매각을 전 혀 고려고 있지 않다고 강조."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 45,400원까지 높아졌다가 2019년4월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,100원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,100원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.10.30 목표가 42,100 투자의견 BUY

- 2019.07.23 목표가 42,100 투자의견 BUY

- 2019.07.09 목표가 42,100 투자의견 BUY

- 2019.04.25 목표가 40,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.30 목표가 42,100 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.31 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2019.10.31 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2019.09.16 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지) KB증권