종목미니차트
5,070 ▲320 (+6.74%) 04/10 장마감 관심종목 관심종목

  • 새로운 정보

토론·상담

글쓰기 답글 인쇄
목록 윗글 아래글
[코웰패션(033290)] 롱패딩 기저 우려 주가에 충분히 반영, 매수 시점 도래! 조회 : 54
증권가속보3 (1.241.***.228) 작성글 더보기
쪽지 쓰기
친구 추가
등급 대감
2019/10/31 10:45
 
신규브랜드 도입 및 카테고리 다각화 전략에 따른 지속적인 성장 예상 

2019 년 하반기는 전반기보다는 부진하지만 안정적인 성장세를 지속할 것으로 전망한 다. 언더웨어 부문은 지난 4월 사입판매 계약을 체결한 Calvin klein underware가 9월 20일부터 홈쇼핑에서 판매되기 시작했다. 6종 package 평균판매가가 11.9만원으로 동 사의 기타 브랜드대비 30%이상 높은 가격에도 불구하고 20~30 대의 젊은층에서의 선 호도가 상당히 높은 것으로 추정되며, 수개월내에 월 평균 매출액 10억원 수준이 가능 할 것으로 판단한다. 그 외의 기존 푸마/아디다스/리복 등의 언더웨어는 꾸준한 실적을 시현할 것으로 예상한다. 의류부문은 작년 3분기 약 100억원 정도 판매했던 롱패딩의 유행이 지나가며 롱패딩 매출이 전년동기대비 50% 이상 급감한 것으로 보인다. 하지만, 상반기에 론칭한 아디다스스포츠-어패럴, 헤드 골프웨어, 플리스(fleece) 등의 신규판매 및 판매증가로 의류부문의 3Q19 매출액은 전년대비 소폭 성장할 것이다. 잡화부문은 8 월부터 푸마/리복 라이프스타일화가 홈쇼핑 판매를 하기 시작했으며, 9 월에는 슈즈 브 랜드 헬레나앤크리스티 펌프스, 어글리슈즈, 스니커즈 등을 백화점 및 홈쇼핑에서 판매 하기 시작했다. 해당 부문의 견조한 성장세가 지속될 것이다.

투자의견 매수, 목표주가 9,600원 유지 

밸류에이션 적용 구간을 3Q19에서 2Q20으로 변경한다. 12M forward EPS를 적용시 EPS 변화량이 미미하므로 목표주가는 9,600원으로 유지한다. 현재 주가는 롱패딩 기저 우려 영향으로 이전 고점대비 30% 정도 하락한 상황이다. 하지만 지속적인 신규브랜드 도입 및 카테고리 다각화, ‘참존’ 인수 가능성 등을 감안하면 2020년은 가파른 실적 성 장이 가능한 상황이다. 이는 현 시점이 적극 매수 기회임을 의미한다.

SK 서충우



닫기
운영배심원 의견이란?

게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는 운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.

운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면 해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가 추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리 됩니다.

※ 본 기능은 시범적용으로 추후 운영방침이 개선될 수 있습니다.

글 글 글 글

한마디 쓰기 현재 0 / 최대 1000byte (한글 500자, 영문 1000자)

등록
글쓰기 답글
목록 윗글 아래글
윗글
[투데이리포트]코웰패션, "롱패딩 기저 우려 …" BUY(유지)-SK증권
아랫글
[투데이리포트]코웰패션, "2020E: 더 많…" BUY-KB증권

 

  • 윗글
  • 아랫글
  • 위로

오늘의 이슈
코스피
1860.70

▲24.49
1.33%

실시간검색

  1. 셀트리온209,500▼
  2. 삼성전자49,250▲
  3. 삼성바이오로559,000▲
  4. 신풍제약23,750▲
  5. 현대차99,700▲
  6. 셀트리온헬스79,700▼
  7. 씨젠92,700▼
  8. LG화학324,000▼
  9. 레몬15,550▼
  10. 대한항공20,350▲